跌宕的銀行業：這個世界變幻得太快
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銀行業上半年凈利潤同比增速下滑
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騰訊財經特約自媒體 華信巖
（今天的記憶，明天的歷史。身邊悄然發生的改變，正在見證中國銀行業的蛻變。）
2015年，是中國銀行業的轉折點。這一年，隨著經濟進入新常態，利率市場化改革加快，銀行正面臨著業績增速減緩、資產質量下滑的雙重考驗。
幾年前一直叫嚷的緊日子、苦日子真的到來瞭。回溯銀行的好日子，業界有人把2003到2013年稱為銀行業的十年黃金期，這是一個相對客觀和科學的判斷。
銀行變遷史
銀行過去是國傢機構的一部分。在1979年之前，雖然銀行機制經歷多次變動，但基本是國傢銀行的概念，中國人民銀行既是國務院組成部門，又直接經辦存貸款業務。
1984年，中國人民銀行專司中央銀行職能，普通銀行業務相繼交由工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行辦理，並劃定瞭各自的業務范圍，這就是最早的四大國有銀行。
後來，隨著改革開放的擴大和總設計師“企業也可以辦銀行”的指示，全國性股份制銀行相繼誕生，交通銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行都是那個時候的產物。
到瞭上世紀90年代，銀行業更為開放，而且誕生瞭農業發展銀行、進出口銀行、國傢開發銀行等政策性金融機構，城市信用社開始改制為城市合作銀行，也就是今天的城市商業銀行，一些發展較好的銀行，如招商銀行、深圳發展銀行、福建興業銀行、廣東發展銀行相繼跨區域經營，值得一提的是，誕生於1996年的中國民生銀行開瞭民營資本辦銀行的先河。
農村信用社改制為農村商業銀行是本世紀初的事情，村鎮銀行也是十年內的產物。規模和影響較大的還有2007年成立的中國郵政儲蓄銀行。
盡管上世紀外資銀行就已經破冰，但在目前的市場上，外資銀行的影響力影響仍然有限。
值得一提的，還有近十年來的銀行改名潮，名字在變，但是今世依然連接前生。
銀行的角色也在變。四大銀行經歷瞭國傢銀行、國營銀行、國有銀行的轉變，通過IPO實現瞭股份制改造。其他銀行誕生之初，在形式上產權是明晰的。
大量股份制銀行和中小銀行的建立，為銀行註入瞭活力，但是未能撼動大銀行的強勢地位。真正對銀行地位構成挑戰的是2013年前後互聯網金融的崛起，各類“寶寶”、P2P、眾籌的興起，尤其是支付市場準入的放開，利率市場化，小額貸款公司、消費信貸公司的建立，過去相關業務由銀行獨占的格局逐漸被打破。
2003—2013的“黃金十年”
銀行真正擁抱市場是1992年南巡之後，在“思想再解放一點，膽子再大一點，步子再快一點”的鼓舞之下，銀行大幹快上，各項業務迅猛發展。
這種增長近似於一種野蠻生長，發展的代價慘重。到1997年亞洲金融危機時，在中國經濟遭遇嚴重下行壓力之下，中國銀行業不良貸款率一度高達30%~40%。1998年全國銀行業虧損額達1026億元。
從1997年到2002年，是銀行變革的前奏。為瞭不讓銀行的風險危害國民經濟，1998年財政部發行2700億元特別國債用於補充國有商業銀行資本金，1999年四大行又向四大資產管理公司剝離不良資產1.4萬億元。直到2000年之後，銀行業剝離巨額不良資產後，經營狀況才開始扭虧為盈。使當時處於“技術破產”邊緣的銀行業卸下沉重包袱，為此後的蛻變奠定瞭基礎。
最重要的時間節點是2002年2月。這月召開的第二次全國金融工作會議確立瞭“國有獨資商業銀行改組為國有控股的股份制商業銀行、積極創造條件上市”的目標，由此拉開瞭國有銀行股改上市的大幕。
股改的核心是銀行的機制問題，改變的是商業銀行的制度基因。要想上市，首先是解決財務重組問題，主要是剝離不良和國傢註資，進行股份制改造，然後創造條件引進戰略投資者，解決瞭信息不透明和經營目標異化問題，促使商業銀行逐步擺脫行政控制。最後是建立現代公司治理制度，完善現代銀行管理體制，強化風險控制和市場機制，使輕裝上陣的銀行釋放增長活力，也就是把國有銀行變成股份制商業銀行。從這個意義上說，銀行股改上市，融的不僅僅是資（資本），更重要的是融的制（制度）。產權改革和資產剝離，是商業銀行這十年快速發展的原始動力。
上市的歷程，是倒逼銀行適應國際財務規則、進行自我改造的過程，隻有滿足投資人要求，才可能登陸資本市場。完成股改，引進國際戰略投資者將國有銀行帶到資本市場的舞臺。2006年10月27日，建行率先登陸H股市場，成為國內第一傢上市銀行。隨後兩年，工行、中行、交行和建行先後在H股、A股市場上市，2010年7月，農行登陸A+H股市場，標志著國有大行上市目標的全部完成。
股改的一小步，是中國銀行業變革的一大步。因為有著1997到2002年的積累和貯備，因為2002年確立的上市目標，銀行業開始瞭涅槃重生。
2003－2013年的十年，是中國銀行業歷史上的輝煌十年。銀行業金融機構的資產規模從27.7萬億元提升至151.4萬億元，十年增長瞭4.5倍；利潤從322.8億元增長至1.74萬億元，飆升為十年前的54倍，盈利能力已經躋身國際銀行業一流水平。與此同時，商業銀行整體的不良貸款率從17.9％降至1.0％；加權平均資本充足率從-2.98％提升至12.19％，資產質量和資本充足率都顯著改善。
按照資本實力排名，我國進入世界前1000位的銀行從2003年15傢增加到2013年的96傢，全球前10大銀行，中國獨占四席。這就是變革的力量。
在國有大行上市重生之後，股份制銀行以及城商行相繼進入上市的陣營，目前登陸A股的上市銀行共計16傢，實現H股上市的城商行、農商行共計5傢。
兩年的變幻，風光不再
過去十年，銀行業從小到大、由弱變強，主要得益於中國經濟快速發展，享受到中國經濟入世、經濟改革和人口等多重紅利，加上股改上市，內部經營機制也煥發瞭活力。
十年裡，存貸款利率管制雖有所放松，但銀行仍可以坐吃固定利差，隻要不斷做大規模，盈利就能同步增長，銀行經營是以規模為導向的。所以，銀行的發展一定程度上是搭上瞭經濟發展的便車。在經濟景氣時，銀行的發展模式創新動力不足，每傢銀行都希望通過規模的擴張做大當下利潤的蛋糕，對業界的變革不願意多想，更不願意多做。即便是叫喊多年的增加非利息收入也成為銀行依靠優勢地位搭車收費的由頭，成為監管部門收費整治的對象。
銀行是國傢信貸計劃的執行者，也是資金投放的主導者，而且國傢隊一直是主渠道的角色，在資金資源的配置上，銀行一度有著很大的話語權，企業資金的多與寡，成本的高與低，銀行說瞭算。這種權利是銀行業的壟斷形成的。所以，早幾年，銀行“利潤高得不好意思說”。
這隻是表象。在銀行大把大把掙錢的同時，監管當局已經開始未雨綢繆瞭。
一是實行嚴苛的資本監管。根據巴塞爾協議，銀行的資本充足率必須達到10.5%，核心資本充足率不低於8.5%。這是對銀行可能出現風險防控的最後一道防線，做多大的業務，必須有多大的本錢，絕不可以“空手套白狼”。充足的資本，是客戶利益的重要保障。因為有著資本充足率、資金來源約束和風險管理約束，這就決定瞭銀行不可能再像以往那樣進行盲目的規模擴張。
二是充足的風險撥備。按照監管要求，銀行要有充足的壞賬準備，俗稱撥備。撥備覆蓋范圍，既包括信貸資產，也包括非信貸資產。2015年二季度末，商業銀行貸款損失準備餘額為21662億元，較上季末增加835億元；撥備覆蓋率為198.39%，較上季末下降13.59個百分點；貸款撥備率為2.98%，較上季末上升0.02個百分點。
三是不斷推進利率市場化。首先放開的是貸款利率，而後放開存款利率，先是在一定浮動區間裡放開，而後是不設區間完全放開。2015年10月24日，央行在下調存貸款利率和存款準備金率的同時，放開瞭存款利率上限浮動區間，這意味著利率市場化改革基本完成，資金在理論上實現瞭完全自主定價，銀行以存貸利差為主的傳統盈利模式受到重大挑戰。
四是不斷放開市場準入。市場準入政策的調整主要包括兩個方面，一方面銀行機構向社會資本開放，民資可以辦銀行，村鎮銀行也開始遍地開花，銀行牌照不再稀缺；一方面銀行業務向非銀行機構開放，小額貸款、消費貸款、互聯網金融公司紛紛成立，P2P、眾籌等多種融資、網絡支付業務也相繼放開。
五是存款保險制度的出臺。2015年2月17日，國務院正式發佈《存款保險條例》，決定自2015年5月1日起正式施行。
這五招棋，步步為營。先解決銀行的產權問題，不斷充實資金實力，增加凈資產，把業務規模和資本實力掛鉤，勒住非理性擴張的籠頭；其次是增加風險撥備，通過大量的儲備，夯實以豐補歉的基礎；三是打破壟斷，把傳統的銀行業務向非銀行機構開放，同時增加金融供給，連銀行牌照也放開，鼓勵互聯網金融攪局；四是放松利率管制，同時頻頻降息，讓你的利差越來越薄，資金價格完全市場化；五是釜底抽薪，通過存款保險把銀行信用和國傢信用切割，除瞭商業化保險手段之外，政府不再兜底，給銀行開出瞭“準死證”。
僅僅兩年，利率市場化，互聯網金融合法化，尤其是2015年來連續五次降息，加上2014年末非對稱降息，銀行利息收入大幅降低。與此同時，銀行負債端的競爭壓力不斷加大，存款正在迅速分流，成本加速抬升，利差進一步收窄。
2015年二季度末，商業銀行當年累計實現凈利潤8715億元，與去年同期持平。2015年二季度商業銀行平均資產利潤率為1.23%，同比下降0.15個百分點；平均資本利潤率17.26%，同比下降3.40個百分點；商業銀行(法人口徑，下同)不良貸款餘額10919億元，較上季末增加1094億元；商業銀行不良貸款率1.50%，較上季末上升0.11個百分點。
三季度的數據更不樂觀。四大國有控股銀行凈利潤增幅都跌破瞭1%，工行、農行、中行、建行凈利潤增速分別為0.65%、0.57%、0.79%、0.73%。不良貸款率持續上升，農行的不良率甚至達到2.02%，其他三傢也在1.43%-1.45%之間。
截至2015年9月末，16傢上市銀行有15傢不良貸款率上升，不良貸款餘額9080億元，較年初新增2048億元，猛增近三成。
分地區看，浙江、廣東、山東三省的不良貸款規模，則已突破千億元大關，山東、江西、浙江、寧波四個省市，銀行不良率均已突破2%。河北、廣東、山東、陜西、重慶、廈門等地區銀行業凈利潤都出現負增長。
不過，監管部門最新壓力測試的結果表明，中國銀行業整體不良率在3%以內仍然是安全的。銀行業近年來的發展已經積累瞭厚實的傢底，具備瞭較強的抗風險能力。令人擔憂的是銀行業衰變的趨勢。
改變，帶著我們一路向前
2013年，是互聯網金融的元年，各種新型金融機構迅速崛起。從2013年起，央行也加大瞭利率市場化的步伐，到2013年7月，已經基本完成瞭貸款利率的市場化。此後央行的幾次利率調整已經讓銀行招架不住。銀行的存款一部分向互聯網金融轉移，民間信貸轉銀行利率多少免費諮詢試算信貸房貸信貸房貸一部分轉化為銀行理財，留在銀行的存款也隨著利率的放開而水漲船高，銀行存款成本的不斷抬升，直接吞噬瞭銀行依靠利差賺取的利潤，銀行再也不能像過去那樣躺著掙錢。
不巧的是，中國深化金融改革的進程與中國經濟的轉型與增長方式的變革疊加在一起，經濟周期的波動也直接影響到銀行的資產質量和收益，實體經濟的不景氣，GDP增幅的放緩，經濟轉型的陣痛，讓銀行的日子越發艱難。
離開瞭熟悉的吃利差模式和業務的壟斷優勢之後，商業銀行的盈利模式是最容易受傷的。兩年前，還有那麼多的銀行傢對互聯網金融不屑一顧，對經濟轉型無動於衷，一個時期，甚至還陶醉在往昔的輝煌歲月中，他們也許想到瞭改變，隻是沒有想到改變會如此劇烈。他們不知道，這一切改變，在2013年甚至更早的時候就已經開始瞭。
僅僅是失去瞭固定利差的保護，銀行一下子就步履蹣跚。銀行一定會感嘆，這個世道變幻得太快。
從歷史包袱的化解到銀行的商業化，從上市的風光到日進鬥金的蛻變，那樣近又那樣遠，十多年的黃金日子短短兩年間就已成為過去。在中國經濟建設的大潮裡，很少有三十年不倒的常青樹。許多行業許多企業都曾經勇立潮頭，也都急流勇退，在不甘心退出風頭浪尖後，有的低調存活，有的銷聲匿跡。
銀行業作為一個特殊行業，一定時期內還不會有消亡的憂慮，但要想找回往日的風光，恐怕也不是一件容易的事。
其實，世道是一直在變。
最近幾則消息就頗令人尋味。
一是中國銀監會10月26日發佈的數據顯示，中國商業銀行9月末總資產146.8716萬億元，較8月末的147.4456萬億元下降5740億元，總資產出現今年以來的首次環比下降。
二是10月21日，微信轉賬功能出現提示：每人每自然月享有20000元的免費轉賬額度，超出部分按照0.1%收取手續費。與此同時，招商銀行、寧波銀行、蘭州銀行、唐山銀行、江蘇銀行對網上轉賬匯款實行瞭全免費；平安、廣發、中信、民生、興業等銀行則對手機銀行跨行轉賬實行免費；交通銀行對單筆5萬元以下轉賬免費；工商銀行宣佈，2015年底前，使用手機銀行轉賬匯款免費。
三是存款利率完全放開後，國有大行存款利率上調幅度最小，城商行普遍上調幅度較大，而且銀行官網信息顯示，工、農、中、建、交以及招商銀行、民生銀行等銀行，活期存款利率不僅沒有上調，反而還略有下調，活期存款利率由基準利率0.35%下調至0.3%，下調幅度約14%。利率開始分化，一些銀行開始選擇性負債。
不管在意還是不在意，改變其實就在身邊。
今年初，有人說起銀行是一個弱勢群體，連總理都會發笑。而上個月就有報載，僅僅因為老漢臨終前伸出兩個手指，老太太就要狀告銀行侵吞200萬元，這樣的事情都能發生，看來，銀行真的一夜間走向瞭弱勢群體。
財金新傳媒華信巖近期將陸續推出《蛻變的銀行》系列述評，本周刊發的《跌宕的銀行業（一）：這個世界變幻得太快》是第一篇，下周將推出《跌宕的銀行業（二）：別以為你很牛，其實你是在討生活》，敬請期待。
文章來源：“華信巖”微信公眾號，騰訊財經已取得授權，再次轉載需得到原公眾號授權。
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新聞來源http://finance.qq.com/a/20151109/025969.htm
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